FRM一级题目：估值与风险模型

发表时间： 2015/10/29

　　A Canadian-based tire company is due a $2,500,000 SGD payment from its Singapore-based distributor in two months. The firm prepares to use a forward contract priced at $0.80 CAD/SGD to hedge the exchange rate risk. If the Singapore dollar depreciates over the next two months to a spot rate of $0.73 CAD/SCD, how much more or less will the firm receive in Canadian dollars by hedging, versus an unhedged position?

　　A. $175,000 CAD more.

　　B. $175,000 CAD less.

　　C. $70,000 CAD more.

　　D. $29,167 SGD less.

　　Answer: A

　　Hedged position: $250,000 SGD×$0.80 CAD/SGD = $200,000 CAD

　　Unhedged position: $250,000×$0.73 CAD/SGD =$182,500 CAD

热点阅读：
2015年11月FRM中国考点地址今日公布
2016年5月FRM一、二级京、沪、深三地面授班同步开课

2015年11月FRM考试报名开启金程免费代理报名
11月FRM奖学金申请，你适合吗？

生命不息，奋斗不止——致FRM考生
十月份开始看FRM，一点都不晚！
FRM考试内容：风险资本回报率（RAROC)
工行FRM持证人数稳居同业首位，占大陆10%以上
CFA、FRM 、JD 、MBA 和 MD，哪个投行更看重？

更多学习更多精品课程，练习更多免费题目下载
在线索取FRM考试历年真题》》》
全国咨询热线：400-700-9596
北京地区： 010-56537033、88086667 、88087384、13611369466（24小时热线）