FRM考试内容：风险资本回报率（RAROC)
发表时间： 2023/03/17
FRM考试中，RAROC是一个重要的知识点。风险调整资本回报率（RAROC）是一个用来衡量赚取回报所承担风险的指标， 它是衡量风险调整后的财务绩效的一个有效工具。金程网校FRM小编就来为大家简单介绍一下RAROC的相关内容。
RAROC在不同企业/部门之间，提供了一个衡量收益的统一标准。 风险调整资本回报率（RAROC）及其相关概念如风险资本报酬率（RORAC）、风险调整后报酬对风险调整后资本（RARORAC），作为衡量风险收益的主要指标，主要用于银行业和保险业。 简而言之，RAROC就是风险调整后报酬相对于风险资本的比率。在线索取2015年11月FRM考纲解析》》
发展历史
RAROCz初是由前美国信孚银行（Bankers Trust）的一个研究团队在上个世纪70年代末开发的， 这个研究团队的初衷是用它来衡量银行投资组合的风险，以及使银行的储户和债权人能够有效规避风险的股权资本总额。 从那以后，许多银行纷纷开始运用RAROC（或开发出类似的风险评估系统）。 他们目的相同，都是希望能够量化支持他们的运营活动所必须的股权资本总额， 如传统的借贷活动、以费用为基础的交易活动，等等。
RAROC的运用
1） 风险管理
风险管理方面，资金配置的主要目的是确立银行z优化的资本结构。 这一过程包含两项工作，首先对每一个借贷单位的风险占银行投资总风险的比率进行评估，进而确定每一个借贷单位对银行资本总回报的贡献。
2） 绩效评估；
绩效评估方面，RAROC评估体系通过将资本配置给每一个借贷单位， 除了能够确定风险调整资本回报率，z终还能够确定每一个借贷单位的经济增值。对每个借贷公司来说，它的经济增值简而言之就是调整后的净收入减去资本支出，也即公司的股权资本乘以必须的股本回报率（详细论述见下）。在这里，它的目是为了衡量公司对股东价值的贡献， 同时能够帮助公司的各个部门制定预算资本和激励性薪酬政策提供基础。
商业银行使用RAROC的意义
1.RAROC水平的高低同时取决于商业银行业务发展水平和风险控制水平。应用RAROC指标进行绩效考核,可以对银行不同经营部门、产品和客户间的真实收益情况进行比较,达到对银行经营情况进行科学地衡量,从而以RAROC为纽带,在银行总体范围内建立一个集中统一的风险管理体系。
2.RAROC模型使银行将可能的损失与收益结合起来衡量银行的经营业绩。它不同于传统的考核银行赢利的指标,传统指标主要有股权收益率ROE和资产回报率ROA,其中,ROE是净收益与所有者权益之比,ROA是净收益与平均资产价值或期末资产账面价值之比。这些指标z大的缺陷是没有将风险考虑在内。RAROC克服了传统银行绩效考核中盈利目标与潜在可能损失在不同时期反映的时间错位问题,实现了业务发展与风险控制的内在统一,在我国商业银行经营业务规模不断扩张、经营业绩却极度低下的情况下更加具有现实意义。
3.RAROC技术促使商业银行更加积极地通过“战略贷款”、“交叉营销”等手段扩大有效业务。因为如果某项业务的风险过大,则该项业务为消化其风险损失所占用的资本就多,其利润率相对就会下降,那么,信贷业务就应着眼于业务组合的综合收益而不是单纯追求信贷总量的扩张;如果单笔业务不能满足RAROC指标,商业银行将努力发掘较少风险的业务来改善业务组合的风险与收益的配比关系,以综合的RAROC为标准进行决策。
热点阅读：
2015年11月FRM中国考点地址今日公布
2016年5月FRM一、二级京、沪、深三地面授班同步开课
2015年11月FRM考试报名开启 金程免费代理报名
11月FRM奖学金申请，你适合吗？
生命不息，奋斗不止——致FRM考生
2015年11月FRM考前添加护照/驾照信息的重要通知
同时推迟FRM一级和二级考试，费用是100美金还是200？
你必须要知道的FRM证书申请相关事宜（全）
说说美国FRM在全球的职业发展现状
十月份开始看FRM，一点都不晚！
FRM考试所需携带的有效证件有哪些？
更多学习更多精品课程，练习更多免费题目下载
在线索取FRM考试历年真题》》》
全国咨询热线：400-700-9596
北京地区： 010-56537033、88086667 、88087384、13611369466（24小时热线）
RAROC在不同企业/部门之间，提供了一个衡量收益的统一标准。 风险调整资本回报率（RAROC）及其相关概念如风险资本报酬率（RORAC）、风险调整后报酬对风险调整后资本（RARORAC），作为衡量风险收益的主要指标，主要用于银行业和保险业。 简而言之，RAROC就是风险调整后报酬相对于风险资本的比率。在线索取2015年11月FRM考纲解析》》
发展历史
RAROCz初是由前美国信孚银行（Bankers Trust）的一个研究团队在上个世纪70年代末开发的， 这个研究团队的初衷是用它来衡量银行投资组合的风险，以及使银行的储户和债权人能够有效规避风险的股权资本总额。 从那以后，许多银行纷纷开始运用RAROC（或开发出类似的风险评估系统）。 他们目的相同，都是希望能够量化支持他们的运营活动所必须的股权资本总额， 如传统的借贷活动、以费用为基础的交易活动，等等。
RAROC的运用
1） 风险管理
风险管理方面，资金配置的主要目的是确立银行z优化的资本结构。 这一过程包含两项工作，首先对每一个借贷单位的风险占银行投资总风险的比率进行评估，进而确定每一个借贷单位对银行资本总回报的贡献。
2） 绩效评估；
绩效评估方面，RAROC评估体系通过将资本配置给每一个借贷单位， 除了能够确定风险调整资本回报率，z终还能够确定每一个借贷单位的经济增值。对每个借贷公司来说，它的经济增值简而言之就是调整后的净收入减去资本支出，也即公司的股权资本乘以必须的股本回报率（详细论述见下）。在这里，它的目是为了衡量公司对股东价值的贡献， 同时能够帮助公司的各个部门制定预算资本和激励性薪酬政策提供基础。
商业银行使用RAROC的意义
1.RAROC水平的高低同时取决于商业银行业务发展水平和风险控制水平。应用RAROC指标进行绩效考核,可以对银行不同经营部门、产品和客户间的真实收益情况进行比较,达到对银行经营情况进行科学地衡量,从而以RAROC为纽带,在银行总体范围内建立一个集中统一的风险管理体系。
2.RAROC模型使银行将可能的损失与收益结合起来衡量银行的经营业绩。它不同于传统的考核银行赢利的指标,传统指标主要有股权收益率ROE和资产回报率ROA,其中,ROE是净收益与所有者权益之比,ROA是净收益与平均资产价值或期末资产账面价值之比。这些指标z大的缺陷是没有将风险考虑在内。RAROC克服了传统银行绩效考核中盈利目标与潜在可能损失在不同时期反映的时间错位问题,实现了业务发展与风险控制的内在统一,在我国商业银行经营业务规模不断扩张、经营业绩却极度低下的情况下更加具有现实意义。
3.RAROC技术促使商业银行更加积极地通过“战略贷款”、“交叉营销”等手段扩大有效业务。因为如果某项业务的风险过大,则该项业务为消化其风险损失所占用的资本就多,其利润率相对就会下降,那么,信贷业务就应着眼于业务组合的综合收益而不是单纯追求信贷总量的扩张;如果单笔业务不能满足RAROC指标,商业银行将努力发掘较少风险的业务来改善业务组合的风险与收益的配比关系,以综合的RAROC为标准进行决策。
热点阅读：
2015年11月FRM中国考点地址今日公布
2016年5月FRM一、二级京、沪、深三地面授班同步开课
2015年11月FRM考试报名开启 金程免费代理报名
11月FRM奖学金申请，你适合吗？
生命不息，奋斗不止——致FRM考生
2015年11月FRM考前添加护照/驾照信息的重要通知
同时推迟FRM一级和二级考试，费用是100美金还是200？
你必须要知道的FRM证书申请相关事宜（全）
说说美国FRM在全球的职业发展现状
十月份开始看FRM，一点都不晚！
FRM考试所需携带的有效证件有哪些？
更多学习更多精品课程，练习更多免费题目下载
在线索取FRM考试历年真题》》》
全国咨询热线：400-700-9596
北京地区： 010-56537033、88086667 、88087384、13611369466（24小时热线）
完善以下资料，免费领取FRM一二级备考资料
上一篇：FRM考试出题思路详解
下一篇：
FRM考试所需携带的有效证件有哪些？
.jpg)
