量化金融分析师（AQF）|人工智能步入金融领域的主流玩法！
发表时间： 2023/03/20
现在人工智能的研究日新月异。z近新的标志性成果，比如自动驾驶汽车、阿尔法狗战胜围棋世界高手，预示着即将到来新的时代。
大小额投资纷纷倾注于这个领域。我们迄今为止所见到的成就，在新时代面前，即将黯然失色。
人工智能的带来的益处是巨大的。我们无法预测，当人类心智被人工智能扩展时，我们会取得哪些成就。也许，有了这个技术革命的新工具，我们能够有能力弥补一些由工业化对自然界造成的破坏。当然，我们希望能够z终消灭疾病和贫穷。我们生活的方方面面都会被改变。简而言之，人工智能的成功创造，可以说是人类文明史上的大事件。
人工智能步入金融领域的主流玩法，目前金融机构的主流玩法有四种：
投资银行和卖方研究尝试自动报告生成
金融智能搜索
公募、私募基金在通过人工智能辅助量化交易
财富管理公司在探索智能投顾方向
1、自动生成投研报告靠谱吗？
在投资银行的投行业务与证券研究业务中涉及大量的固定格式的报告撰写工作，如招股说明书中的部分章节，研报，以及投资意向书。这些报告撰写需要大量的投行初级员工进行长时间枯燥繁琐的数据罗列、整理、反复Copy-Paste工作。
目前，自动报告生成主要运用自然语言处理（NLP）中的两种技术：
自然语言理解（NLU）：将日常话语消化理解，并转化为机器可后续处理的结构；
自然语言生成（NLG）：将由机器拆分好的结构化数据以人们能看懂的自然语句表达出来。
我们可以将这两种技术理解看成将日常对话这一原料的拆分加工和整装成可理解的自然语句——z终产品。
一些科技公司已经不仅仅满足于为新闻行业提供自动报告生成的服务。
NarrativeScience由西北大学的新闻系和计算机科学系联合创立，旨在通过给定主题的数据分析，自动生成文章报告。
该公司的数据分析平台Quill可以分析结构化数据，将人工智能与大数据进行技术融合，理解这些数据的重要性，从而产生简短的文字表述或结构化的报告内容。Quill的主要面向对象为——金融服务提供商。
NarrativeScience的CEOFrankel表示“我们的目标是替代人工做绝大部分基础工作，让机器来处理数据和信息”。
2、人工智能如何辅助量化交易
量化交易从很早开始就运用机器进行辅助工作，分析师通过编写简单函数，设计一些指标，观察数据分布，而这些仅仅把机器当做一个运算器来使用。
直到近些年机器学习的崛起，数据可以快速海量地进行分析、拟合、预测，人们逐渐把人工智能与量化交易联系得愈发紧密，甚至可以说人工智能的3个子领域：机器学习、自然语言处理、知识图谱贯穿量化交易的始终。
在量化交易方面的人工智能初创公司有日本的Alpaca，旗下的交易平台Capitalico利用基于图像识别的深度学习技术，允许用户很容易地从存档里找到外汇交易图表并帮忙做好分析，这样一来，普通人就能知道明星交易员是如何做交易的。
从他们的经验中学习并作出更准确的交易。同时Alpaca也推出AlpacaScan作为对美国股票市场实时反映的的K线图工具，抛弃二进制滤波的局限旨在提供给交易员用来识别潜在市场变化趋势的日常必需工具。
坐落在香港的Aidyia致力于用人工智能分析美股市场，依赖于多种AI的混合，包括遗传算法(geneticevolution)，概率逻辑(probabilisticlogic)，系统会分析大盘行情以及宏观经济数据，之后会做出自己的市场预测，并对z好的行动进行表决。与其类似的公司还有Point72Asset，RenaissanceTechnologies，TwoSigma。
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3、金融搜索引擎
券商/私募基金研究员在进行研究工作的时候需要搜集海量信息，再整理和分析其中内容，如上下游分析，对标企业研究，竞争对手研究，企业亮点/风险点分析等等。
然而目前绝大多数证券分析师所运用的辅助研究软件如Bloomberg数据终端只解决了基础数据问题，而没要考虑到信息量过载的问题。
这使得研究员在面对大量基础数据与爆炸的信息时无法寻找到z有准确有价值的信息，也无从提高其工作效率。
金融搜索引擎的背后核心技术是高质量的知识图谱和大量的业务规则，帮助实现联想、属性查找、短程关系发现。探索引擎，如分面浏览器，也是在知识图谱的基础上，则提供了人机协作的界面，让人对数据的探索过程可以很方便地被记录、迭代、重用。
此外推荐系统和推送系统也非常有用，帮助金融用户聚焦在关键数据上，更省时省力地做投前发现和投后跟踪。
4、智能投资顾问
传统投资顾问需要站在投资者的角度，帮助投资者进行符合其风险偏好特征、适应某一特定时期市场表现的投资组合管理。而这些工作都需要以大量昂贵的人工方式完成，所以财富管理服务也因此无形的提高了进入门槛，只面向高净值人士开设。
但是现在，智能投资顾问（robotadvisor）正在以z少人工干涉的方式进行投资组合管理，管理你资产的可以是一排计算机，而你也不用是高净值人士。
并且智能投顾在以更强大的计算机模型运用人工智能的技术对大量客户进行财富画像，以人工智能算法为每一位客户提供量身定制的资产管理投资方案。
Wealthfront就是一家非常具有代表性的智能投顾平台，借助于机器与量化技术，为经过调查问卷评估的客户提供量身定制的资产投资组合建议，包括股票配置、股票期权操作、债权配置、地产资产配置，旨在提供一个自动化的投资管理服务的投资回报。
Wealthfront在进行自动化投资管理时一共有5个步骤：
1.确定当前投资环境的理想资产类别
2.以z低成本的ETF（交易型开放式指数基金）代表每一资产类别
3.确定风险承受能力并创建合适的投资组合
4.将现代投资组合理论（MPT）分散风险
5.定期监控并重新调整平衡投资组合
在获得市场肯定的背后，是对智能投顾的信心。智能投顾能够战胜人性，避免投资人受市场变化而产生不理性的情绪化影响，使机器严格执行事先设定好的策略。并且智能投顾拥有比传统财富管理机构、私人银行更为透明开放的信息披露，及时提供风险提示，极大的减少了资产托管人与管理人之间的信息沟通壁垒。
全国咨询热线：
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